对持有b股或海外股(b股和境外投资股)

1.补充披露情况上述相关内容，已在修订后的报告书第六章本次合并估值情况之合并双方换股价格合理性分析之可比公司估值法中进行补充披露。2019年木浆的采购价格大幅下降，每月材料出库成本也同步下降，从而导致白卡纸的单位生产成本下降。

2.环保事故的整改情况、后续拟采取的防范措施及执行情况（1括号整改情况2019年3月29日，粤华包控股子公司金鸡化工因珠海市生态环境局在2018年5月21日、2018年6月28日以及2018年8月15日的调查中被发现超过大气污染物排放标准排放大气污染物，收到珠海市生态环境局作出的珠环罚字[2019]34号《行政处罚决定书》，被处以80万元人民币罚款的行政处罚。本次交易摊薄即期回报拟采取的填补措施及有效性为了降低本次合并可能导致的对冠豪高新即期回报摊薄的风险，冠豪高新拟通过加强双方的业务协同、提升经营管理效率及加强内部成本控制、完善利润分配及公司治理等措施，以提高对股东的即期回报。合并双方均建立了《内幕信息知情人登记管理制度》，并在本次交易中按照该制度对内幕信息采取了必要的保密措施，对内幕信息知情人及其直系亲属进行了登记备案，并就内幕信息知情人保密和禁止内幕交易义务进行了充分揭示和强调，合并双方的内幕信息知情人登记管理制度均得到了有效执行。

3.截至本反馈意见回复出具之日，冠豪高新已与国家外汇管理局湛江市中心支局进行了初步沟通，本次交易涉及的购付汇业务将按照相关规定办理；冠豪高新已与换汇银行进行初步沟通，换汇银行将积极协助办理本次交易涉及的购付汇业务。

4.通过电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件等方式提交申请的，申请人应当自收到《受理通知书》之日起15日内，提交与电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件等内容一致并符合法定形式的申请文件、材料原件；申请人到公司登记机关提交申请文件、材料原件的，应当当场作出准予登记的决定；申请人通过信函方式提交申请文件、材料原件的，应当自受理之日起15日内作出准予登记的决定。粤华包在以销定产的生产模式下，将实际发生的成本按照生产项目以及费用项目进行完整归集。

1.本次交易完成后，冠豪高新与同一控制下的龙邦国际合计持有红塔仁恒50%以上股权，且根据合资经营补充合同可决定红塔仁恒董事会半数以上成员选任，进而通过董事会决定高管任命安排，能够对红塔仁恒实施有效管控。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。方案作出了充分保护公司股东利益的相关安排。

2.请你公司补充披露：1括号可比公司法下，样本选取标准是否具有合理性。产品条线方面，本次换股吸收合并完成后，冠豪高新将在原有主营业务热敏纸、热升华转印纸、不干胶、无碳复写纸等高端特种纸生产的基础上，增加高档涂布白卡纸、造纸化工品、彩色印刷品的研发、生产制造和销售业务。中信证券不再提供冠豪高新异议股东收购请求权，其担任吸并方独立财务顾问符合《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十七条的相关规定。

3.方案符合公司发展战略，符合公司和股东的整体利益，有利于公司的长远发展。由于上述售价与成本端的差异，造成了粤华包白卡纸与冠豪高新热敏纸毛利率波动趋势的不一致。

4.存续公司将进一步优化治理结构、加强内部控制，完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，在保证满足存续公司的业务快速发展对流动资金需求的前提下，节省存续公司的各项费用支出，全面有效地提升公司的经营效率。

5.见回复出具之日，粤华包本部未拥有土地使用权、房屋所有权、知识产权等资产，粤华包注销法人资格不涉及土地使用权、房屋所有权、知识产权等资产变更。7个工作日内不能作出决定的，经登记机关负责人批准，可以延长7个工作日。

6.粤华包所持子公司股权变更预计完成时间如上述回复所述，截至本反馈意见回复出具之日，粤华包直接持有红塔仁恒、华新彩印、诚通财务3家子公司股权，该等子公司股权权属清晰，不存在权属纠纷或潜在争议。

7.补充披露情况上述相关内容，已在修订后的报告书重大事项提示之本次交易方案之换股吸收合并之异议股东权利保护机制及第一章本次交易概况之本次交易方案之换股吸收合并之异议股东权利保护机制中进行补充披露。

1.新材料及相关产业的战略定位，持续强化涂布技术这一核心竞争力，以高端白卡纸和特种纸产业两条发展主航道，通过科改示范行动综合改革措施，向高端精密涂布和环保新材料方向发展。

2.（3括号建立人才激励与绩效机制，贯彻执行冠豪高新现有的经理层任期制和契约化管理，为新增业务及子公司的人员和团队建立与公司经营业绩挂钩的长效的激励和考核机制，提升人员效能，加强对人才选拔和培训机制，通过企业文化层面的渗透与融合，不断增强团队凝聚力。通过对公司产品销售量和售价、原料木浆采购入库数量和单价进行核实，复核主要产品成本计算表，重新计算存货跌价准备。

3.根据本次交易方案，本次交易涉及的两个经营者，即合并双方冠豪高新及粤华包受同一未参与集中的经营者即诚通集团单独控制，存续公司冠豪高新仍由诚通集团单独控制。独立财务顾问核查意见经核查，本独立财务顾问认为：截至本反馈意见回复出具之日，冠豪高新及粤华包已就本次吸收合并事项取得了所涉全部10家金融债权人中的9家金融债权人出具的同意函，另外1家金融债权人对应的债务人华新彩印已提前向该金融债权人清偿了借款，粤华包作为担保人不存在就该等债务被该金融债权人追偿的情形。

4.同行业可比上市公司中，根据博汇纸业2019年年度报告披露，其生产所需的商品木浆大部分依赖进口，与粤华包较为一致；晨鸣纸业浆纸一体化优势明显，是目前国内唯一实现造纸耗用纸浆能够基本自给自足的造纸企业。

5.可比公司法下，通过本次交易双方估值结果对应的估值指标与可比公司及同行业进行对比，本次交易双方估值结果处于同行业合理水平。冠豪高新已制定了本次交易摊薄即期回报拟采取的填补措施，填补措施具有有效性。