资管产品增值税政策(资管产品管理人如何缴纳增值税)

1.纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让，也不征收增值税。

2.证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券所产生的金融商品转让收入予以免税。《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)执行后，金融业纳入增值税征收范围。分别核算的规定，对于资管产品管理人而言，这一要求基本与行业监管的要求一致，都要将资管产品运营业务与其他业务区分，分别建账、分别核算。

3.编制华新公司20*7年度的利润表。2013年4月，甲公司发生如下交易或事项：销售商品一批，按商品标价计算的金额为200万元，由于是成批销售，甲公司给予客户10%的商业折扣并开具了增值税专用发票，款项尚未收回。

4.我们认为股票卖出时，确认买入价不扣减分红时是有风险的。这一块从合理性来讲，只免股票、债券，不免其他业务比如股指期货、国债期货，不利于基金特别是量化的基金操作，我们认为应该全部做免税处理才合理。自2018年1月1日开始，我国已对金融资管产品运营业务增收增值税，这意味着投资收益相较此前将或有所下降，对金融资管产品的设计、整个资管行业规模及行业发展均将产生一定影响。

5.考虑到140号文发布时间较晚，留给纳税人准备和应对的时间有限，财政部和税务总局在2017年初发布《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税[2017]2号)，将上述规定的执行日期延至2017年7月1日，并表示税务总局将另行制定具体征收管理办法。

1.确认本月设备安装劳务收入。管理人需要细化到每一产品制定不同的税收转嫁方案。

2.金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于财税［2016］36号第一条所称的金融商品转让。

3.所谓资管产品管理人，包括银行、信托公司、公基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司等机构。

4.管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。具体如下表所示：从资管产品的角度来说，投资明确具有保本承诺的产品，须按贷款服务等缴纳增值税；如合同中未明确承诺到期本金可全部收回，金融商品持有期间的取得的收益属于非保本，不缴纳增值税。表3：资管业务涉及增值税的应税行为资料来源：财政部、国家税务总局，国泰君安证券研究。

5.对资管机构自身系统改造的影响资管产品增值税目前实施的简易征收法，其所涉纳税申报、计税和核算模式上都和一般的增值税计税征收存在差别，资管机构要想长远健康发展，必须做大量的应对准备工作，如应积极与产品核算系统开发商沟通，推进业务系统的功能开发并完成系统测试工作，产品核算估值、公司税务申报等相关业务流程的适应性改造等，完成自身系统的改造。金融商品转让差价中，买入价要不要扣减股票、封闭式基金分红。

6.4括号投资回报率下降，下降幅度较小，税后回报率为原回报率基础上的九七折。

7.2007年4月。资管产品增值税的纳税人财税[2016]140号第四条明确资管产品管理人为增值税纳税人。

1.赎回又称买回，它是针对开放式基金，投资者以自己的名义直接或透过代理机构向基金管理公司要求部分或全部退出基金的投资。资管产品管理人对经管的各类资管产品的核算方法有选择权财税[2017]56号规定，管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。2括号采取3%而非6%税率的原因：简易计税方法下进项税不得抵扣，因为征收率要低于一般计税方法(即按6%计算销项税，进项税允许抵扣)下的6%。

2.采用简易计税方法可以避免资管产品发生费用支出时面临的认证和抵扣环节，大大简化了资管产品的纳税操作。

3.该退货系华新公司20*7年售出，售出时售价共计2000元，成本1750元。表4：资管产品涉及的其他税收情况资料来源：财政部、国家税务总局、国泰君安证券研究。

4.公在买卖深港通股票产生的差价收入可以免税，是除了证券投资基金（封闭式基金和开放式基金）以外的资管计划买卖深港通股票产生的差价收入则需要缴纳增值税。从对产品的影响角度来看，由于资管产品运营业务所涉及的应税行为主要是金融服务中的贷款服务和金融商品转让，在简易征收模式下，应重点考察这两类应税行为在不同的核算方式下对产品的具体影响，具体如下：贷款服务根据财税〔2016〕36号文，贷款服务以提供服务取得的全部利息及利息性质的收入为销售额。

5.本月摊销自用无形资产成本64万元。债券的折溢价是否算利息交税。项：销售商品一批，按商品标价计算的金额为200万元，由于是成批销售，甲公司给予客户10%的商业折扣并开具了增值税专用发票，款项尚未收回。