收入成本分析(收入成本分析图)

1.各大银行跑马圈地时期为了抢占市场份额，不惜投入大量资金营销，抬高了营销成本。

2.随着第三方支付机构的兴起，技术壁垒和市场壁垒均被打破，市场竞争白热化且缺少同一的规范，商业银行难以掌握价的主动权，依然能够通过量的扩张实现这块收入的增长。在2005年以前，年费收入在信用卡收入中的占比相对较高。2015年财政部印发《关于新型墙体材料增值税政策的通知》，规定自2015年7月1日起，销售自产新型墙体材料的纳税人，新型墙体材料属于《享受增值税即征即退政策的新型墙体材料目录》范围的，实行增值税即征即退50%的政策。

3.营销成本营销成本指发卡行为促使客户使用本行卡片的促销成本。分期业务已成为中小银行弯道超车的重要途径。资料来源：公开资料整理信用卡业务收入以利息收入、分期手续费以及滞纳金收入为主。

4.持卡人在分期后根据对账单上金额按期支付，直至全部分期金额还清为止。当前各大商行力推汽车分期产品，汽车消费单笔金额高，信贷需求旺盛。推算出石膏板收入后，用石膏板收入与营收比来推算总营收情况。

5.大额分期收益较高，是银行根据持卡人特定的大额消费需求结合信用资质，提供的分期贷款模式。

1.目前公司主产品石膏板已经达到100%采用燃煤电厂工业废弃物脱硫石膏为原料。

2.2017年部分银行信用卡业务对营收和利润的贡献加大，盈利能力强劲。

3.随着国内环保政策的推进，脱硫石膏逐步代替了天然石膏成为石膏板的主要原料。

4.信用卡业务支出，考验综合经营能力运营成本运营成本是信用卡系统建立、维护成本等。

5.日本石膏板市场被两家大型企业垄断。发卡行、银联、收单行、商户、持卡人五者涉及信用卡消费的全过程，而这部分回佣通常是由发卡行、银联和收单行分享，曾长期处于7:1:2左右的水平。

6.风险成本风险成本包括坏账损失以及信用卡欺诈。分期实际年化利率较高，能带来非常可观的手续费收入。当前银行还积极利用渠道优势，发展自家的网上商城分期购物。

7.我们预计未来银行或将从差异化产品定价入手，为高净值客户提供高价值服务，赚取一定的年费收入，而普通信用卡则不收取年费。其中公司与华润纸业、强伟纸业均签署了合作协议，护面纸采购量大，拥有较强的议价能力。

1.回佣收入、取现收入、分期付款手续费收入、惩罚性收入、以及其他增值业务手续费收入。

2.2016年3月18日，国家发改委和人民银行发布了《关于完善银行卡手续费定价机制的通知》，从2016年9月6日起全面下调银行卡刷卡手续费，商户的刷卡手续费成本大幅下降。

3.分期付款手续费实质是利息收入，国际信用卡机构一般将其归为利息收入，国内招行也自2015年起将其归入利息收入。

4.取现收入即银行预借持卡人现金而收取的手续费收入。2005年以后，由于竞争的加剧，为抢夺客户资源各行纷纷推出首年免年费，以及在规定的期限内刷满一定笔数或一定的金额等就会免去年费等优惠，使得年费收入占比大幅下降。公司整体一直处于比较健康正常的状态。

5.超限费则是指信用卡超额透支所支付的罚金，并非所有银行的信用卡都可以超额，而对于超出部分银行会收取相应的超额费，通常为超出额度的5%且会按月收取直至还清。而投资净收益与营业外净收入与净利润的关系都较弱。资料来源：公开资料整理未来商业银行在商户回佣方面依然难以在价上有所作为。