永续债利息税前扣除(永续债的利息会计处理)

1.对于地产企业发行的这些永续债支付的利息，能否在企业所得税税前扣除，一直都没有任何文件规定。永续债是企业较为重要的融资方式，是补充运营资金的有效手段，对于非上市企业，通过合理安排，永续债可以成为补充权益的重要方式，对调整企业的资产负债结构有现实意义。是否永续债发行人在发行公告中选择按股处理，投资人就应该作为股息所得，不缴纳增值税。

2.附件2：《营业税改征增值税试点有关事项的规定》：纳税人接受贷款服务向贷款方支付的与该笔贷款直接相关的投融资顾问费、手续费、咨询费等费用，其进项税额不得从销项税额中抵扣。更加之于总局所得税司刘宝柱副司长在去年三季度针对税前扣除凭证管理办法的政策解答中明确：对方为已办理税务登记的增值税纳税人。鉴于2018年国家税务总局颁发了《企业所得税税前扣除凭证管理办法》（国家税务总局2018年28号公告），明确了企业所得税税前扣除必须要取得合法有效凭证。

3.这9个条件分别是：被投资企业对该项投资具有还本义务；有明确约定的利率和付息频率；有一定的投资期限；投资方对被投资企业净资产不拥有所有权；投资方不参与被投资企业日常生产经营活动；。

4.如果收取利息方享受了小微企业优惠，如果应纳税所得额在100万以下，则采取债券利息方式处理更为有利;如果应纳税所得额在100万以上，则采取股息红利方式处理更为有利。

5.更重要的一个原则就是，虽然64号公告允许了房地产公司选择永续债在企业所得税上可以按股，对于债券的发行方和投资方这两方而言，我不允许你们产生混合错配的效果，这是64号公告的灵魂。

1.本处的无条件避免要按照实质重于形式的原则进行判断，充分考虑潜在支付义务的可能性，以及发行方的主动权，即使字面未约定定期归还本金及利息，根据合同条款，对未支付利息的情况下加收惩罚性的高息，或者定期对利率进行大幅度的跳升又无封顶，明显超过市场平均利率水平的，造成发行方继续持有该权益工具或金融负债的成本很高，理性人会选择赎回，并从其他渠道再融资的，则该款项应该分类为金融负债。

2.企业可以赎回，或满足特定条件后可以赎回；被投资企业将该项投资计入负债；该项投资不承担被投资企业股东同等的经营风险；该项投资的清偿顺序位于被投资企业股东持有的股份之前。发行人一旦选择，肯定不能变更。

3.税收是国家组织财政收入的主要形式和工具，税收在保证和实现财政收入方面起着重要的作用。根据增值税的有关规定，股息不是增值税应税收入，投资方取得的股息、红利所得不需要缴纳增值税。在符合权益工具的条件时，发行方按照与股利一致的方法，所得税前不得抵扣，投资方如果是居民企业，可按照居民企业直接投资股息红利免所得税享受税收优惠。

4.在企业所得税上，根据《关于永续债企业所得税政策问题的公告》(财政部税务总局公告2019年第64号)规定，企业发行的永续债，可以适用股息、红利企业所得税政策。如果收取利息方享受了高新技术企业或西部大开发优惠，则增加的增值税税负小于减少的所得税税负，采取债券利息方式处理更为有利;如果支付利息方享受了高新技术企业或西部大开发优惠，则采取股息红利方式处理更为有利。

1.财会〔2019〕2号专门发布了永续债的会计处理方法。包括提供货币兑换、账户管理、电子银行、信用卡、信用证、财务担保、资产管理、信托管理、基金管理、金融交易场所(平台)管理、资金结算、资金清算、金融支付等服务。否则容易产生混合错配问题。

2.会计上将永续债作为金融负债或权益工具处理，不一定对应适用税务上的利息或股利政策，我们肯定会看到，对于券商而言。

3.所谓的不产生混合错配，按照64号公告的规定就是：如果发行方对于永续债在企业所得税上选择按股处理，则投资方取得的永续债利息收入属于股息、红利性质，按照现行企业所得税政策相关规定进行处理，发行方和投资方均为居民企业的，永续债利息收入可以适用企业所得税法规定的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税规定；发行方支付的永续债利息支出不得在企业所得税税前扣除。根据《销售服务、无形资产、不动产注释》(财税〔2016〕36号)规定，各种占用、拆借资金取得的收入，包括金融商品持有期间(含到期)利息(保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等)收入、信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融资融券收取的利息收入，以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息及利息性质的收入，按照贷款服务缴纳增值税。

4.债券利息在实际兑付环节是没法让每个投资人来开利息发票的，应该属于无法开具增值税发票的情况。而是可以给企业一定的选择空间，就是即使你会计选择按股（权益工具），税收上满足一定条件也可以按债进行利息的企业所得税税前扣除。