公募基金税务筹划流程(当日/认识)

私募股权投资基金税收问题涉及三种组织形式，包含公司型、有限合伙型、契约型；涉及三个可能的纳税主体：基金、基金的投资者、基金的管理人；涉及三种收入形式：股息红利所得、股权转让所得、管理服务所得。涉及三个主要税种：企业所得税、个人所得税、增值税。

私募股权投资基金税务问题涉及多个维度，募投管退各环节的税务问题仍存在不少模糊地带。

这些问题是不是也正在困扰着你？

• 公司型基金一定比合伙型基金税重吗？
• 合伙型基金的普通合伙人、执行事务合伙人、基金管理人，由同一主体担任或由不同主体分设，从税收角度看有什么区别?
• 基金管理人获得的业绩报酬(Carry)，作为管理服务所得还是作为投资收益？
• “名股实债”会涉及哪些税收问题？
• 作为合伙制创投基金的个人合伙人，选择按单一基金纳税或选择按合伙企业整体收入纳税，什么水平的预期收入是个临界点？
• 关于纳税地点和个税代扣代缴的规定，对个人投资者有什么影响？
• 对被投资企业的估值，会有什么样的税收影响？
• 因被投资企业履行“对赌义务”回购而获得的收入，应如何进行税务处理？
• 被投资企业上市之后，投资基金减持退出环节，应考虑哪些税收因素？
• 人民币基金投资的境内被投资企业搭建VIE结构赴境外上市，或者境外企业为回归A股拆VIE结构，需要考虑哪些税务问题？

2019年7月13日-7月14日，圆点商学院将在北京举办“私募股权投资基金税务筹划与基金结构设计训练营”，本次课程特邀普华永道税务及商业咨询业务的合伙人钱江涛先生，系统讲解私募股权投资基金"募投管退"全流程税务规划实务问题。同时，考虑到基金结构设计对税收问题通常有着巨大影响，我们还邀请到中国人民大学财政金融学院胡波副教授讲解私募股权基金筹建设立过程中的实务要点。

私募股权投资基金税收筹划那些事儿，我们帮您一网打尽！

学习目标

• 系统掌握私募股权投资基金所得税、增值税课税规则
• 系统学习人民币私募股权投资基金"募投管退"全流程税收实务要点
• 结合实际案例，理解基金组织形式选择、注册地选择、产品结构设计、基金估值、跨境投资、上市及协议转让退出等环节的税收筹划应用

适合对象

• 私募股权基金管理机构高管及财务、运营相关岗位从业人员
• 基金托管、服务、销售机构工作人员
• 有计划注册成立私募机构的公司企业

课程设置

第一部分：人民币私募股权投资基金"募投管退"全流程税务规划

和问题讨论

一、募集阶段

1.1 设立什么法律形式的基金？（公司制、契约制和有限合伙制）

1.2 私募股权基金税收法规梳理

1.3 私募股权投资基金结构的演变

1.4 不同基金架构模式下私募股权基金涉税比较

二、投资阶段

2.1 合伙企业的合伙人出资额是否缴纳印花税？

2.2 对赌条款引发的税务问题

2.3 投资地产项目的税务处理

三、管理阶段

3.1 管理费/超额收益(“Carry”)有什么可能的优化方案？

3.2 合伙企业合伙人取得收益适用的税务处理方法？

3.3 被投企业的估值及税务影响

四、退出阶段

4.1 合伙制基金各类收入的税务处理？

4.2 退出阶段的税务申报及处理

4.3 退出阶段的案例分析

五、专题讨论（一）8号文实施后的实操税务难点及处理讨论

5.1 在多层合伙企业结构中， 如何执行8号文新规？

六、专题讨论（二）：私募基金税务优惠政策的最新梳理及实操案例分析

6.1 创投基金税收政策及税收优惠政策总结

6.2 境内各地税收优惠政策梳理

6.3 如何整体把握选择基金落地

七、 问题讨论（三）：最新增值税改革对基金管理行业的影响

第二部分：跨境投资的税务问题

一、人民币基金国内投资项目搭建VIE架构过程中的涉税难点

二、VIE拆除的税务问题

三、境外退出的税务难点

3.1 中国间接股权转让的计算及案例分析

3.2 投资人之间的税务成本争议及解决思路

3.3 香港、新加坡税收协定待遇的适用性

四、个人所得税税改对境外架构的税务影响

五、开曼/BVI经济实质法对境外架构的影响

第三部分：私募基金筹建设立实务要点

一、基金的基本逻辑

1.1 私募与公募

1.2 证券与股权

1.3 创投与并购

1.4 公司、合伙、契约

1.5 基金的企业属性与投资产品属性

二、基金筹建设立一般流程

2.1 筹建论证与内部审批

2.2 决定基金基本结构

2.3 准备基金筹建设立文件

2.4 基金募集

2.5 基金设立

2.6 基金备案

三、基金基本要素

3.1 基金名称

3.2 注册地

3.3 组织形式

3.4 基金类型

3.5 托管/外包/投顾安排

3.6 募集规模

3.7 募集期间

3.8 开放/封闭

3.9 募集方式

3.10 基金结构化

3.11 基金存续期

3.12 基金投资策略

3.13 基金费用

3.14 收益分配

四、基金组织形式选择

4.1 公司型

4.2 合伙型

4.3 契约型

五、基金结构化设计

5.1 什么时候需要设计结构化基金

5.2 结构化是否构成保本保收益

5.3 分级合规要求（资管新规）

六、基金费用

6.1 基金承担的费用

6.2 兜底条款

6.3 基金税收承担条款

6.4 业绩报酬的处理

七、基金收益分配

7.1 瀑布式收益分配体系

7.2 按项目分配VS按基金生命周期分配

八、基金税收筹划的案例分析

讲师介绍

钱江涛

普华永道税务及商业咨询业务的合伙人、中国保险资产管理业协会专家讲师 、中央财经大学税务硕士校外指导教师。

钱先生他专注于金融行业的税务研究，给众多银行、保险和资产管理行业公司提供中国及跨境的税务咨询服务，包括结构搭建、金融产品设计、业务运营的税务效率提升、税务合规、税务风险体系建设等相关税务咨询工作。

钱先生在普华永道有超过17年的税务咨询工作经验。他曾在2008年至2009年间，被派遣到普华永道德国办公室工作，为中欧之间跨境投资提供税务及商务咨询服务。

钱先生是中国注册会计师协会会员，为全国三十余家银行、保险、证券和基金公司提供营改增税务咨询项目 ，为二十余家金融服务行业公司提供常年及专项税务顾问服务 ，为众多人民币及美元投资基金提供基金架构及运营的税务顾问服务 ，跨境并购交易的税务架构设计和税务尽职调查服务 ，为境内或境外上市的国内企业提供上市前公司持股结构梳理及设计、境外投资运营及融资平台搭建、税务合规审核、管理层持股方案、国内及跨境运营及交易的税务优化方案、税务风险识别及防范、关联方交易设计等咨询服务。

胡 波

中国人民大学财政金融学院副教授、中国管理科学研究会股权投资专业委员会副主任委员、中国证券投资基金业协会基金从业资格考试科目三指定教材《股权投资基金》主编、圆点商学院高级顾问。

胡波老师有着非常扎实的经济、金融、投资理论基础，具有20年PE/VC研究经验，熟悉PE/VC领域的理论、政策和实践，对私募股权投资基金管理人合规运营、内部治理、风险控制、投资估值、LP/GP关系、政府及国有股权投资基金、基金税收、基金监管/自律等领域有较为深入的研究。

课程详情

培训时间：2019年7月13日-7月14日

培训地点：北京（具体地址开课前一周通知）

课程费用：标准费用5600元/人

优惠通道：

1、早鸟票8.5折（即日起至6月30日前报名享受）

2、同行2人以上8.5折，3人以上7.5折

3、参加过圆点商学院线下付费培训的学员8.5折

4、公司团购可另行咨询

以上包含课程费、资料费、培训期间两顿午餐，不包含差旅、住宿、晚餐

时间安排：

时间

内容

Day1 上午

人民币私募股权投资基金"募投管退"全流程税务规划和问题讨论

Day1 下午

主题讨论、案例分析

Day2 上午

跨境投资的税务问题

Day2 下午

私募基金筹建设立实务要点

报名方式

1、点击阅读全文填写报名信息

2、通知缴费