财务报表利润表(财务报表利润表分析)

1.如果税前利润为负，表示无法满足债权人的预期回报；股权价值增加为负，表示没有给股东创造价值。除了利润的分析，还要进行财务费用和债务资本成本的分析，从而避免仅仅为银行打工。

2.企业之间在存货计价和固定资产的折旧方法等会计处理中的差异也会影响销售成本，进而影响毛利率的计算，这一点应在企业之间作横向比较时加以注意。说明企业的获利能力越强。

3.传统的净利润以利息费用反应债务融资成本，忽略了股权资本的成本。

4.3总资产报酬率总资产报酬率又称总资产收益率，反映了企业利用全部经济资源的获利能力。如果企业的销售利润率越大，资产周转速度越快，则总资产收益率越高。是如果告诉我们，甲公司的总资产为500万元，所有者权益为100万元；乙公司的总资产为200万元，所有者权益为50万元。

5.资产负债表另外两个需要重点关注的，是应收帐款和无形资产。重构的股权价值增加表可以很方便的与现金流量表中的项目相对应，并根据一系列指标判断公司盈利能力的真实性和含金量。

6.净利润可能被操控，所以股权增加值仍然不完全可信，除了增加分析跨越的窗口期，还需将净利润与现金流进行综合分析。

1.如果当期投资者又投入资金增加所有者权益，同样导致资本保值增值率上升，是实际上并没有获得增值利润。您可以清晰的分析企业在短期内有没有足够现金去应付开销。

2.在相同的总资产收益率水平下，由于企业采用不同的资本结构形式，即不同的负债与所有者权益比例，会造成不同的所有者权益收益率。在重构价值表时我近似的将财务费用作为债务资本成本，应该知道实际上二者并不完全等同。三费操纵：所谓三费，即销售费用、管理费用和财务费用是做商业分析的时候。

3.现金流量表通过现金流量表可以反映您企业资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。

4.1销售毛利率销售毛利率是销售毛利与销售收入净额之比，其中销售毛利是销售收入净额与销售成本的差额。是不同行业的指标不尽相同，越是高科技企业，其销售净利润率就越高。利润表通过系统中的利润表可以清晰的反映企业在一定会计期间经营成果。

5.每股收益、净利润增长率、每股净资产、净资产收益率等少数指标，对财务报表不做深入研究。

6.影响现金流的是企业经营活动、投资活动，越是重工业和传统制造业，其销售净利润率也越低。作者指出利润和现金流都很充足的公司，仍然有一定的风险。

1.我们就可以认为乙公司的盈利能力高于甲公司，因为乙公司每元所有者权益带来的净利润为02元，而甲公司为01元。

2.资产资本表与利润表的逻辑关系重构后的股权价值增加表，其对各种利润进行了重新的定义。

3.如果公司有粉饰报表的动机，这些指标都很可能被操纵。即可实现短期利润和现金流，削减研发指出、广告费等实现的成本缩减，并不利于公司未来发展，很可能早成未来竞争劣势和利润断崖式下跌。上表将传统利润表中的营业利润替换为息税前经营利润，进而排除了投资收益、公允价值变动等于公司经营活动无关的项目对利润的影响，更有利于进行利润质量的分析。

4.总资产报酬率是一个综合指标，为了正确评价企业经济效益的高低，挖掘提高利润水平的潜力，可以用该项指标与本企业前期、与计划、与本行业平均水平和本行业内先进企业进行对比，分析形成差异的原因。

5.我们或许无法通过辨析这些财务报表发家致富，我们可以通过分析避免掉入一些可预期的风险陷阱。毛利率:就是销售毛利润除销售收入。盈利能力是指企业获取利润的能力，企业的盈利能力越强。

6.表明资产利用的效率越高，说明企业在增收节支和节约资金使用等方面取得了良好的效果。